Nifty Alternativ Trading Spill

Posisjonssimulator Offisielle OIC-sponsorer Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt der. NIFTY Options Trading Options er kontrakter som handles på ulike utvekslinger over hele verden som aksjer. Alternativer kommer i derivatkategorien, dvs. at de avledes fra en annen instrument eller gruppe av instrumenter som allerede handles på børsen. Disse er kjent som underliggende for alternativene. Formell definisjon for opsjon er gitt som følger: En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen. å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Vi ser på alle søkeordene en etter en: rett, men ikke forpliktelsen. Det betyr at en person som eier et alternativ, kan utøve det hvis han ønsker det. Men hvis han bestemmer seg for ikke å utøve alternativet, kan ingen tvinge ham til å gjøre det. Hvis personen ikke utnytter opsjonen før utløpsdatoen, blir verdien av alternativet null. underliggende eiendel. Alternativet i seg selv er ikke et instrument som lager som gir deg noe som en eierandel i et selskap. Det er bare en kontrakt som gir deg rett til å kjøpe eller selge slike instrumenter som allerede handles. Disse instrumentene er kjent som underliggende for opsjonen. Optjoner oppnår verdien av verdien av den underliggende eiendomsspesifikke prisen. Hvert alternativ har en strike prike pris. En aksjekurs er prisen du får rett til å kjøpe eller selge den underliggende bestemte datoen til. I motsetning til aksjer som fortsatt eksisterer så lenge selskapet kjører, har opsjoner en utløpsdato, hvorpå de ikke handles mer og verdien blir null. Alt som handles på en børs, kan ha tilsvarende opsjonskontrakter også omsettes dersom de møter visse regulatoriske kriterier som minimum daglig handlet volum, etc. Du kan ha et alternativ på et bestemt lager som Google, Microsoft som ubnderlying eller på en indeks som DIJA, NIFTY som fungerer som underliggende. Eventuelle slike instrumenter eller en kombinasjon av slike instrumenter kan brukes til å konstruere en opsjonskontrakt. Options Valuation Options sies å speile bevegelsen av sin underliggende, men det er en premie knyttet til den. Denne premien er verdien knyttet til opsjonsalternativene. Virkelig verdi Aksjer er verdsatt basert på flere faktorer som selskapets inntjening, anleggsmidler, bokført verdi. Det er visse faktorer som legger til premie til verdien av aksjene som grunnleggende i selskapet, markedsmonopol i produkt - og tjenestetilbudet fra selskapet, forventet fremtidig vekst i selskapet. Tilsvarende har opsjoner en virkelig verdi og en premieverdi. Beregning av virkelig verdi av opsjon er enkel. Vi vil se på virkelig verdi av alternativene ved hjelp av eksempelet på NIFTY-alternativer som er alternativer for å kjøpe eller selge NIFTY Index-kontrakter på NSE (India). La nåverdien av en enhet av NIFTY Index være 2800 Vurder et anropsalternativ som gir deg rett til å kjøpe en enhet av NIFTY Index på 2700 Virkelig verdi av dette alternativet vil være 2800 - 2700 100 På den annen side, vurder et alternativ som gir du har rett til å kjøpe en enhet av NIFTY Index på 2900 Virkelig verdi av dette alternativet vil være 2800 - 2900 -100 Det kan bli representert i enkel tabellform som angitt nedenfor NIFTY Indeksverdi Call Option Strike Price Begge diagrammene peker mot et bearish marked . Markedet forventer NIFTY som for tiden er på 2785 for å ha en tendens til 2500 nivåer etter opsjonsfristen. Høyverdien av salgsopsjoner i indeksregionen på 3300 til 2900 viser at markedet forventer at dette nivået ikke vil bli nådd av indeksen, og dermed selger investorer indeksen på dette nivået og håper å dekke det ved å kvadre på lavere nivåer. På samme måte antyder den høye verdien av anropsalternativer i indeksregionen 2700 til 2500 at markedet forventer at indeksen kommer over dette lavere nivået, og derfor kjøper investorer på dette nivået, og håper å kvittere når indeksen når over dette nivået. Således fra ovenstående argument kan vi konkludere med at NIFTY-indeksen vil handle under 3300-2900 nivå og over 2500-2700 nivåer. Vær også oppmerksom på at en høyere premie i de 2700 til 2800 putene og samtalealternativene indikerer at disse alternativene er relativt kostbare til virkelig verdi, men trolig er disse nivåene hvor det meste av handelen skjer og markedet er mest interessert i. Hvis indeksen fortsetter å falle mot 2500, vil putalternativene få mer premie mens anropsalternativene vil ha en tendens til å være mer til null. Hvis markedet vender seg og begynner å bevege seg mot 3300, vil anropsalternativene begynne å legge premie, mens put-opsjonsprinsippet begynner å gå ned. Handling i alternativer vil da bare bety å gjette riktig retningen der NIFTY vil flytte og ta en tilsvarende posisjon der du kan tjene mer premie. En annen interessant kolonne i tabellen ovenfor er Open Interest som angir hvor mange kontrakter som fortsatt er åpne for det respektive alternativet. Høyere åpne renter indikerer mer likvide opsjoner. Økende åpen interesse på et bestemt nivå betraktes også som en indikasjon på forventning om at indeksen vil nå det nivået etter kontraktens utløpsdato. Alternativer er svært volatile instrumenter og kan variere over 100 på en enkelt handelsdag. En av faktorene som påvirker verdien av opsjonene, er volatilitetsindeksen (VIX). VIX-verdi gir forventet svingning oppfattet av markedet i løpet av de neste 30 kalenderdager. Kjøp anropsalternativer Bråkete markedsbetingelser Kjøp poser Alternativer Usikre markedsforhold Markedet kan gå uansett Ingen tradingforslag Farlige markedsforhold Hold seg borte fra markedet Når markedet er avstandsbasert eller har en mild oppsideforstyrrelse, observeres volatiliteten generelt å være typisk lav. På slike dager, kjøpsopsjonskjøp (en stilling tatt på synspunktet om at markedet vil bevege seg høyere) generelt utelater setter opsjoner som kjøper (en stilling tatt på at markedet vil bevege seg lavere). Denne typen marked kan indikere lavere risiko. Omvendt, når salgsaktiviteten øker betydelig, skynder investorer å kjøpe putter, noe som igjen presser prisen på disse alternativene høyere. Investorer kjøper også putter for å sikre deres aksjeeksponering i markedet mot generelt negative markedsutviklinger. Dette økte antallet investorer som er villige til å betale for put-opsjoner, vises i høyere avlesninger på volatilitetsindeksen. Høye avlesninger indikerer en høyere risiko på markedet. NIFTY Futures Når det gjelder opsjonshandel går det alltid å være godt tilpasset den langsiktige markedsutviklingen. På kort sikt kan markedet flip-flop mellom bullish og bearish markedet som forårsaker at opsjonsverdiene varierer mye. Men hvis en investors posisjon er godt tilpasset den langsiktige trenden, trenger han ikke å bekymre seg for disse kortsiktige fluktuasjonene. En av indikatorene på den langsiktige trenden er NIFTy fremtidige verdier. Hvis NIFTY-indeksen blir handlet til en rabatt på futuresmarkedet, så er den langsiktige trenden i bearish. På den annen side dersom NIFTY-indeksen blir handlet til en premie på futuresmarkedet, så er den langsiktige trenden i bullish. Options Trading Vi har sett i valgverdieringsdelen hvordan du analyserer alternativer fra tabell med tall som gir strykpris, omsetningspris og åpen interesse for ulike opsjonsnivåer. Vi har også sett hvordan du kan se de mest aktive alternativene ved hjelp av opsjonspremie og åpen rente. Handle i alternativer handler om å ta den riktige posisjonen og kvadre den av til rett tid. Alternativer er svært volatile og leveraged instrumenter og kan variere over 100 i begge retninger på en enkelt dag, noe som gjør dem mer risikofylte enn aksjer som har en mer stabil prisgraf. Også opsjonspremieverdier har en tendens til null nær utløpsdato. Det er viktig for alle opsjonshandlere å holde en tett fane på sine investeringer. Man kan ikke bare ta stilling i opsjoner og glemme det fordi verdien sin er bundet til å være null og ikke-omsettbar etter utløpsdatoen. Derfor er kvadrering på riktig tidspunkt av største betydning. Du kan tjene gode penger på alternativer hvis du spiller den statistisk korrekt, i stedet for å prøve å perfeksjonere hvert kjøp som vi gjør for aksjer. Det er mange faktorer som bidrar til prisingen av opsjonene som pris på underliggende, volatilitet, åpen interesse, tid til utløp, markedets forventninger. Prisen endres vilt basert på nyhetsstrømmer i markedet, som ikke er i vår kontroll. En investor trenger å lære tricket av spillet ved å få erfaring fra handel med små investeringer i begynnelsen. Markedsspesifikk forskning og handelskompetanse er nødvendig for å tjene penger på opsjonsmarkedet. Denne artikkelen er bare ment å fungere som en grunnleggende introduksjon til forståelse og analyse av alternativkurser. En kombinasjon av put and call-alternativer kan brukes til å handle flere komplekse innstruments som kan tjene profitt avhengig av markedsforholdene. Flere detaljer om disse kan undersøkes ved hjelp av andre wiki artikler. Her er en av slike strategier - Max Pain Theory Options trading er et nullsum spill mellom Option Buyers and Sellers. De fleste alternativer (både samtaler og sett) utløper verdiløs ved utløpsdato. Det ble først påvist av John Summa of Option Nerd på hans forskningspapir. Ulike organisasjoner har validert samme for indiske markeder. Sannsynligheten ligger i området 8595 basert på deres oppsett. Hvis vi klarte å selge til anskaffelseskursen på opsjonen der det underliggende instrumentet vil avgjøre det, vil det være verdiløst ved utløpet. Det har 100 sannsynlighet for fortjeneste. Hva skjer hvis vi optimaliserer mer Max Pain-teori, er basert på antagelsen om at maksimalt antall opsjonskvoter vil miste penger ved utløpet. En av teoriene for denne antagelsen er: - De fleste opsjonsselgere er store institusjoner som sikrer sine åpne posisjoner i porteføljen. De har evnen til å manipulere indeksprisen for å passe til sine åpne posisjoner i Options. Det forutsetter også at indeksen beveger seg mot utløsningsprisen ved utløpsuge hvor det maksimale tapet oppstår for opsjonskjøperen (eller, minst tap oppstår for opsjonsforfatteren). Dette kalles Max Pain Strike Price. Å vite den maksimale smertefrekvensen er her hva vi trenger å gjøre - Skriv ned alle strykprisene. Anta at underliggende er utløpt til den prisen. Beregn nå nettopl. Av opsjonsforfattere for alle de strike-prisene. I strekkprisen hvor Minimum netto tap oppstår til opsjonsforfattere, kalles Max Pain Strike Price Så denne strategien forteller oss strike-prisen der opsjonskontrakten skal utløpe med høy sannsynlighet. I dette diagrammet - De røde linjene er tap for Put Options Writers er de blå linjene tap for Call Options Writers. Vi ser etter minimum (Blue Bar Red Bar) Den nåværende Nifty Pain er 8600. Du finner den daglige smerten her. Her er noen analyser fra denne teorien - Nifty forventes å lukke ved 8600 basert på dagens følelse. For å øke lønnsomheten kan du ta det 8800. Nå kan du selge 8800 CE, 8900 CE, 9000 CE hvis du liker anropsalternativer. Eller Du kan selge 8400 PE, 8300 PE, 8200 PE hvis du liker puttealternativer. Dette er en form for grunnleggende analyse. Det forteller hva du skal skrive inn, men du må vurdere tekniske for å få maksimal fortjeneste. (som, ikke selge i en slutt på en time bollinger eller øvre breakouts.) Den maksimale smerte teorien kan optimaliseres i stor grad for å sikre maksimal lønnsomhet skjønt. Her er min 2 cent - Hvis du selger 8800 CE. Markedet beveger seg opp og du vil gjennomsnittlig ut. Så selg dobbelt så mye i 9000 CE i stedet for å selge en vare i 8800 CE. 9000 CE vil ha mer høy beta i reverseringer enn 8800 CE. Ta en kurv med både put - og anropsalternativer hvis du er en konservativ forhandler. Salg 8800 CE har mindre sannsynlighet for fortjeneste enn å selge alle 8800 CE, 8900 CE, 9000 CE, 8400 PE, 8300 PE, 8200 PE. Vanligvis tar jeg en vektet kurv med 3: 2: 1 tildeling hvor 9000 CE og 8200 PE får 3 partier mens 8800 CE og 8400 PE får 1 mye tildeling. Deretter er det et merkelig sett med matematikk som kommer inn i scalping som å selge alle disse er slags trygg handel. Disse er scalpped i høy volum i dag handel basert på technicals. Hvis noe galt skjer, fortsetter vi fremover. Det er en annen historie å fortelle. ) Jeg skriver på amitghosh. Alle mine tanker er nøye laget der. :)