Trading Strategier Med Vix

Strategier for å handle volatilitet effektivt med VIX Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, bedre kjent som VIX. tilbyr handelsfolk og investorer et fugleperspektiv av sanntidens grådighet og fryktnivå, samtidig som de gir et øyeblikksbilde av markedene forventninger om volatilitet i de neste 30 handelsdager. CBOE introduserte VIX i 1993, utvidet sin definisjon 10 år senere, og la til en futures kontrakt i 2004. (For mer, les: Finansmarkedet: Når frykt og grådighet tar over). Volatilitetsbaserte verdipapirer introdusert i 2009 og 2011 har vist seg å være enormt populære hos handelssamfunnet, både for sikrings - og retningsprosesser. Oppkjøp og salg av disse instrumentene har i sin tur hatt en betydelig innvirkning på funksjonen til den opprinnelige indeksen, som har blitt omformet fra en nedgang til en ledende indikator. Aktive handelsfolk bør holde en sanntid VIX på deres markedsskjermer til enhver tid, sammenligne indikatorutviklingen med prisaksjon på de mest populære indeksterminskontrakter. Konvergens-divergensforhold mellom disse instrumentene genererer en rekke forventninger som bidrar til handelsplanlegging og risikostyring. (For å lære mer, se: Les Market Trends With Convergence-Divergence Analysis). Disse forventningene inkluderer: Stigende VIX stigende SampP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bearish divergens som forutser krympende risikovillighet og høy risiko for nedadgående reversering. Stigende VIX fallende SampP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bearish konvergens som øker oddsen for en downside trenddag Fallende VIX fallende SampP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bullish divergens som forutser økende risikovillighet og høy potensial for en oppside reversering. Fallende VIX stigende SampP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bullish konvergens som øker oddsene for en upside trend dag. Divergerende handling mellom SampP 500 og Nasdaq 100 indeks futures reduserer prediktiv pålitelighet, noe som ofte gir whipsaws. forvirring og rekkeviddebundne forhold. VIX daglige diagrammet ser mer ut som et elektrokardiogram enn en prisvisning, som genererer vertikale pigger som reflekterer perioder med høyt stress, fremkalt av økonomiske, politiske eller miljøkatalysatorer. Det er best å se absolutte nivåer når man prøver å tolke disse skarpe mønstrene, ser etter reverseringer rundt store runde tall, som 20, 30 eller 40 og i nærheten av tidligere topper. Vær også oppmerksom på samspillet mellom indikatoren og 50 og 200-dagers EMAer. med de nivåene som fungerer som støtte eller motstand. (For relatert lesing, se: Momentum Trading With Discipline). VIX avgjøres i sakte, men forutsigbar trendhandling mellom periodiske stressorer, med prisnivåer som går opp eller går langsomt over tid. Du kan se disse overgangene tydelig på et månedlig VIX-diagram som viser 20-måneders SMA uten pris. Legg merke til hvordan det bevegelige gjennomsnittet toppet nær 33 i løpet av 2008-09-markedet, selv om indikatoren presset opp til 90. Mens disse langsiktige trenderne ikke hjelper til med kortsiktig handel, er de svært nyttig i markedstidsstrategier, spesielt i stillinger som siste minst 6 til 12 måneder. (For å lære mer, les: Slik bruker du et flytende gjennomsnitt for å kjøpe aksjer). Kortsiktige forhandlere kan redusere VIX-støynivåer og forbedre intradag tolkning med en 10-bar SMA lagt på toppen av 15-minutters indikator. Legg merke til hvordan det bevegelige gjennomsnittet griner høyere og lavere i et jevnt bølgemønster som reduserer oddsene for falske signaler. Det er på tide å revurdere posisjonering når det bevegelige gjennomsnittet endrer retning, fordi det forutsetter reverseringer, samt ferdigstillelse av prissvingninger i begge retninger. Prislinjen kan også brukes som en utløsermekanisme når den krysser over eller under det bevegelige gjennomsnittet. VIX-futures tilbyr den reneste eksponeringen til indikatorene opp og ned, men egenkapitalderivater har fått sterk etterspørsel etter detaljhandelsmengden de siste årene. Disse Exchange Traded Products (ETP) benytter komplekse beregninger legger flere måneder av VIX futures til korte og midtveisforventninger. De største volatilitetsfondene inkluderer: SampP 500 VIX Kortsiktige Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Midlertidige Futures ETN (VXZ) VIX Kortsiktige Futures ETF (VIXY) VIX Midlertidige Futures ETF (VIXM) Handel disse verdipapirene for kort - term overskudd kan være en frustrerende opplevelse fordi de inneholder en strukturell forspenning som tvinger en konstant tilbakestilling til decaying futures premier. Denne contango kan tørke ut fortjeneste i volatile markeder, noe som fører til at sikkerheten kraftig underpresterer den underliggende indikatoren. Som et resultat blir disse instrumentene best utnyttet i langsiktige strategier som et sikringsverktøy, eller i kombinasjon med beskyttelsesalternativer. (For mer om dette emnet, se: 4 måter å handle VIX). VIX-indikatoren som ble opprettet på 1990-tallet, har gitt et bredt utvalg av derivatprodukter som tillater handelsmenn og investorer å håndtere risiko skapt av stressende markedsforhold. Strategier og modeller Strategier og modeller Trading Strategier og modeller Andre handelsstrategier CCI-korreksjon En strategi som bruker ukentlig CCI til å diktere en trading bias og daglig CCI for å generere handelssignaler CVR3 VIX Market Timing Utviklet av Larry Connors og Dave Landry, dette er en strategi som bruker overextended avlesninger i CBOE Volatility Index (VIX) for å generere kjøp og salg signaler for SampP 500 Gap Trading Strategier Forskjellige strategier for handel basert på åpningsprisforskjell Ichimoku Cloud En strategi som bruker Ichimoku Cloud til å angi handelspartiklene, identifisere korreksjoner og signal korttids vendepunkter. Moving Momentum En strategi som bruker en tre-trinns prosess for å identifisere trenden, vent for korrigeringer i denne trenden og deretter identifisere reverseringer som signalerer en slutt på korrigering av smal rekkevidde NR7 Utviklet av Tony Crabel, den trange rekkevidde-dagen strategi ser etter sammentrekninger for å forutsi utvidelsesutvidelser. Forhåndsskanningskode inkludert som tilpasser denne strategien ved å legge til Aroon og CCI-kvalifiseringer Prosent Over 50-dagers SMA En strategi som bruker breddeindikatoren, prosent over 50-dagers glidende gjennomsnitt, for å definere tonen for det brede markedet og identifisere korreksjoner Pre - Holiday Effect Hvordan markedet har utført før store amerikanske helligdager og hvordan det kan påvirke handelsbeslutninger. RSI2 En oversikt over Larry Connors039 gjennomsnittlig reverseringsstrategi ved hjelp av 2-års RSI Faber039s sektorrotasjons tradingstrategi Basert på forskning fra Mebane Faber, kjøper denne sektorrotasjonsstrategien de beste resultatene, og gjenbalanser en gang i måneden. Seks måneders syklus MACD Utviklet av Sy Harding Denne strategien kombinerer seks måneders bull-bear syklus med MACD signaler for timing Stochastic Pop and Drop Utviklet av Jake Berstein og modifisert av David Steckler, bruker denne strategien gjennomsnittlig retningsindeks (ADX) og stokastisk oscillator for å identifisere prispopper og breakouts Slope Prestasjonstendens Ved hjelp av skråindikatoren for å kvantifisere den langsiktige trenden og måle relativ ytelse for bruk i en handelsstrategi med de ni sektorene SPDRs Swing Charting Hva Swing Trading er, og hvordan det kan brukes til profitt under visse markedsforhold Trend Quantification and Asset Allocation Denne artikkelen viser diagrammer hvordan man definerer langsiktige trendomkastninger som en prosess ved å utjevne pr isdata med fire forskjellige prosentpris Oscillatorer. Chartists kan også bruke denne teknikken til å kvantifisere trendstyrke og fastslå kapitalfordeling. CVR3 VIX Market Timing CVR3 VIX Market Timing CVR3 er en kortvarig handelsstrategi ved hjelp av CBOE Volatility Index (VIX) til tiden SampP 500. Utviklet av Larry Connors og Dave Landry, denne strategien ser etter overextended VIX-lesinger for å signalere overdreven frykt eller grådighet i aksjemarkedet. Overdreven frykt er brukt til å generere kjøpssignaler i denne gjennombruddsstrategien, mens overdreven grådighet brukes til å generere selgesignaler. VIX Definert CBOE-volatilitetsindeksen (VIX) måler den underforståtte volatiliteten for en kurv med put - og anropsalternativer for SampP 500. Spesielt er VIX designet for å måle forventet 30-dagers volatilitet for SampP 500. Volatilitet er et mål på Fare. Relativ høy volatilitet gjenspeiler høyere risiko i aksjemarkedet. Relativ lav volatilitet antyder lav risiko. VIX er også kjent som fryktindeksen. Volatilitet og VIX-spissen når frykt treffer aksjemarkedet. Dette fører til en økning i underforstått volatilitet for put-opsjoner, noe som betyr at prisene også øker. Complacency er det motsatte av frykt. VIX beveger seg lavere som frykt faller og handelsmenn anses som selvtilfreds når VIX når for lavt nivå. Kjøp Signal Det er tre regler for kjøpssignaler, og alle tre vedrører direkte til CBOE Volatility Index (VIX). Denne artikkelen vil liste reglene i første setning og deretter gi en metode basert på SharpCharts. 1. Daglig lav er over dens 10-dagers glidende gjennomsnitt. Dette betyr at hele stolpen eller lysestaken må være over 10-dagers glidende gjennomsnitt. 2. Den daglige lukkingen er minst 10 over det 10-dagers glidende gjennomsnittet. Percentpris Oscillatoren (PPO) kan brukes til å definere regel to, men dette betyr at du bruker et 10-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt. PPO (1,10,1) viser prosentandelen forskjellen mellom 1-dagers EMA (nær) og 10-dagers EMA. En PPO som er lik 10 eller høyere, indikerer at lukkene er minst 10 over 10-dagers EMA. 3. Lukk er under det åpne. Denne regelen er en modifikasjon fra Dave Landry. Det betyr bare at lysestaken må være svart eller fylt. Et fylt lysestake indikerer at lukkene er under det åpne. En hvit eller hul lysestake indikerer at lukkene er over det åpne. Kjøp eksempel Eksempelet ovenfor viser CBOE-volatilitetsindeksen (VIX) hovedvinduet, prosentprisoscillatoren (1,10,1) i midtvinduet og SampP 500 i nedre vindu. Å få alle tre reglene til å justere samme dag, skjer ikke så ofte som man ville tro. De grønne pilene markerer fire kjøpssignaler fra slutten av juli til slutten av september 2011. Chartists kan vurdere regelvinduer ved å se etter alle tre reglene for å utløse innenfor en tre-dagers tidsramme. Dette vil øke antall signaler. Selg Signal 1. Den høye av VIX er under 10-dagers glidende gjennomsnitt. Dette betyr at hele baren eller lysestaken må være under 10-dagers glidende gjennomsnitt. 2. Den daglige lukkingen er minst 10 under 10-dagers glidende gjennomsnitt. Igjen kan kartleggere bruke Percent Price Oscillator (1,10,1) for å måle dette. En verdi på -10 betyr at lukkene er 10 prosent under 10-dagers EMA. 3. Lukk er over det åpne. Denne modifikasjonen fra Dave Landry betyr at lysestaken må være hvit eller hul. Selg Eksempel Eksempelet nedenfor viser ett salgssignal i andre halvdel av 2011. PPO (1,10,1) flyttet under -10 flere ganger, og det var noen hvite lysestaker under 10-dagers glidende gjennomsnitt, men de tre reglene bare justert en gang. Igjen, å slappe av disse reglene ved å opprette et regelvindu (3 dager) vil øke signalfrekvensen. Stopp-tap Connors og Landry foreslo relativt tette stopp-tap. På lange stillinger vil et stoppfall bli utløst når VIX beveger seg under forrige dag039s 10-dagers glidende gjennomsnitt (på en intradag basis). Korte stillinger vil bli stengt når VIX beveger seg over den forrige dag039s 10-dagers glidende gjennomsnitt. Alternativt foreslår Connors og Landry at forhandlere kan gå ut innen to til fire dager. Dette gjør systemet ganske kortvarig orientert. Chartister kan også vurdere å bruke et stoppested direkte til SampP 500 ved hjelp av Parabol SAR. Denne artikkelen er ikke laget for å markedsføre en enkelt handelsstrategi rett ut av boksen. I stedet er den designet for å vise en handelsstrategi utviklet av en profesjonell. Larry Connors og David Landry designet denne strategien for å passe til deres handelspreferanser, som kanskje ikke passer til deg. Chartister bør lære av metodikken, bruke noen tweaks og utvikle en strategi som passer deres handelsstil. CVR3-strategien bruker VIX eksklusivt, noe som betyr at det er et utmerket middel til å utfylle andre strategier for handel av de store indeksene. For eksempel kan kartleggere forlenge tilbaketrukket perioder for bevegelige gjennomsnitt og Percent Price Oscillator (PPO) for å gjøre dette til en mer middels orientert strategi. Chartister kan også se på alternativer ved hjelp av ukentlige diagrammer. Vær også oppmerksom på at Chicago Board Options Exchange (CBOE) beregner volatilitetsindekser for en rekke ulike ETFer og indekser. Disse inkluderer Gold SPDR, US Oil Fund, Euro Currency Trust, Dow Industrials og Nasdaq 100. Chartists kan bruke disse indeksene til å utvikle handelsstrategier for Dow, Nasdaq 100, olje, gull og euro. Konklusjoner CVR3-strategien er en klassisk gjennombruddsstrategi som utnytter overextended betingelser. VIX brukes til å måle overdreven frykt og selvtilfredshet. Når overextended er det forventet en reversering til gjennomsnittet da prisene går seg ned igjen. Fordi VIX er den eneste indikatoren som brukes, bør chartist også analysere prismål og indikatorer for SampP 500, som trolig er den underliggende sikkerheten. CRV3-kjøpssignaler skal matches med bullish indikasjoner på SampP 500-diagrammet. Tilsvarende bør CVR3 selgesignaler samsvare med bearish indikasjoner på prisdiagrammet. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelssystemutvikling. Bruk disse ideene til å øke din handelsstil, risikopremiepreferanser og personlige vurderinger. Klikk her for et diagram over VIX med PPO (1,10,1) og SampP 500. Videre Studie Fra skaperen av CVR3-strategien, beskriver denne boken flere handelsstrategier og inneholder et kapittel om utganger. Connors viser også detaljene i hans back-tester og gir retningslinjer for å forbedre handelsresultater. Kortvarige handelsstrategier som virker Larry Connors og Cesar Alvarez Dette er en test av vår strategi, handel XIV (kort volatilitet) og VXX (lang volatilitet), siden midten av 2004. Konseptene bak strategien vår er komplekse, men det er enkelt å følge vår strategi. Vi gjennomsnittlig mindre enn en handel i uken. Abonnenter mottar hver dags signal før markedet åpnes og legger inn bestillinger til enhver tid i dagen for automatisk utførelse ved avslutning ved hjelp av en MOC-ordre. For å motta daglige oppdateringer til denne strategien, abonner på så lite som 1 per dag. Dette er en svært aggressiv strategi når det gjelder risiko og potensiell belønning, og bør behandles som sådan. Beskyttende stopp er ikke ansatt. For en mindre flyktig tilnærming, se denne testen handelen midtveis VIX ETPs ZIV og VXZ. Over alle beregninger har strategien vært en betydelig forbedring i forhold til å kjøpe amp hold XIV, men viktigst, strategien har gjort svært godt administrerende porteføljens utfall (tap). Dette er tydelig, ikke bare fra reduksjonen i maksimal trekning, men også fra den signifikant forbedrede Ulcer Performance Index. Ulcer Performance Index er en verdifull statistikk som måler en strategi8217s avkastning i forhold til lengden og alvorlighetsgraden av tapene. En 8220drawdown curve8221 viser prosentandelen en portefølje var nede på et gitt punkt i forhold til porteføljen8217s tidligere toppverdi. En lesing på -20 ville indikere at porteføljen var nede 20 fra sin tidligere topp. En lesing på 0 ville indikere at porteføljen rammet en heltid høy på den dagen. Legg merke til hvordan strategien har redusert det verste av drawdowns som har ledsaget XIV. Alle variasjoner i strategien Andre lenker Ordliste: VIX-indeksen refereres ofte til som markedene quotfear gaugequot. Det er et mål på markedets forventning om volatilitet i børsene de neste 30 dagene. Investorer kan ikke investere direkte i VIX-indeksen, men de kan investere i futures, opsjoner og ETP som forsøker å spore endringer i indeksen. Her på Volatilitet Made Simple, handler vi VIX ETPs. hrefVIX Index ETP, eller quotExchange Traded Productquot, er et teppe-uttrykk som inkluderer både ETFs (Exchange Traded Funds) og ETNs (Exchange Traded Notes). Vi bruker termen ETP på hele dette nettstedet for enkelhets skyld, fordi vår strategi kan brukes på begge VIX ETFs og ETNs. hrefETP XIV og VXX er eksempler på VIX ETPs. Begge forsøk på å spore VIX-indeksen gjennom eksponering for første og andre måneders VIX-futureskontrakter. VXX tilbyr lang eksponering, mens XIV tilbyr daglig invers (kort) eksponering. Dette paret ETP har en tendens til å være mer volatil enn VXZZIV. hrefXIVVXX ZIV og VXZ er eksempler på VIX ETPs. Begge forsøk på å spore VIX-indeksen gjennom eksponering for VIX futures kontraktsmånedene 4-7 (midtveis). VXZ tilbyr lang eksponering, mens ZIV tilbyr daglig invers (kort) eksponering. Dette paret ETP har en tendens til å være mindre volatil enn VXXXIV. hrefZIVVXZ Abonner på så lite som en dag om dagen Simulering av VIX ETP-data UTSLIPP: PAST PERFORMANCE ER IKKE NØDVENDIG INDIKATIV FOR FREMTIDIGE RESULTATER OG ALLE INVESTERINGER INVOLVER RISIKO. VÅR STRATEGI KAN IKKE VÆRE TILGJENGELIG FOR ALLE INVESTORER, OG ALLE INVESTORER SKAL NØYAKTIG TENSKE DEN POTENTIELLE RISIKOEN AV EN STRATEGI OG DE EGNE INVESTERINGSMÅLENE FØR DU INVESTERER I EN STRATEGI. INGEN REPRESENTASJON SKAL GJORT AT ENKEL KONTO VIL ELLER ER LIKELIG FOR Å OPPLEVERE RESULTATER SOM LIGNER TIL DINE VISTE. INFORMASJONEN OG ANALYSEEN PÅ DENNE SIDEN LEVERES KUN FOR INFORMASJONSFORHOLD. Intet her skal tolkes som personlig investeringsrådgivning. UNDER INGEN OMSTENDIGHETER GJELDER DENNE INFORMASJONEN EN REKOMMENDASJON TIL Å KJØPE, SELLE ELLER HOLDE SIKKERHET. INGEN INFORMASJONEN PÅ DETTE STEDET GARANTISERES FOR Å VÆRE RETT, OG NOEN SKRIFTLIG HER SKAL UNDERHENGES TIL UAFHENGIG VERIFIKASJON. DU, OG DU ALDRIG, ER HELT ANSVARLIG FOR INVESTERINGSBESLUTNINGER DU GJØR. kopier 2014 Volatilitet Made Simple